Por que os REITs têm tantas dívidas?
Como as empresas imobiliárias geralmente compram a propriedade inteira, tais transações exigem grandes investimentos iniciais, que muitas vezes são financiados com uma grande quantidade de dívida.
Por que os REITs estão indo tão mal?
Aqui está uma explicação de como ganhamos dinheiro.Mais de um ano de aumentos das taxas de juros por parte do Federal Reserve empurrou para baixo os retornos dos fundos de investimento imobiliário, ou REITs. Embora as taxas mais elevadas tenham impactado negativamente quase todos os setores da economia em 2022 e na maior parte de 2023, o setor imobiliário foi atingido de forma especialmente dura.
Por que os REITs são altamente alavancados?
Dado que os REIT tendem a estar quase continuamente envolvidos nos mercados de capitais, o custo marginal do ajustamento da estrutura de capital deverá ser relativamente baixo. Além disso, devido aos seus ativos de capital intensivo, os REIT são normalmente mais alavancados do que outras empresas.
Qual é a regra de 90% para REITs?
Para se qualificar como um REIT, uma empresa deve ter a maior parte dos seus activos e rendimentos ligados ao investimento imobiliário edeve distribuir pelo menos 90 por cento do seu lucro tributável aos acionistas anualmente na forma de dividendos.
Qual é o índice médio de endividamento de um REIT?
Índice de dívida
A dívida total inclui passivos de curto e longo prazo, mas exclui certos passivos, como contas a pagar e deságio. No final do terceiro trimestre de 2018, o REIT de capital médio tinha um índice de dívida de32,3%, o que significa que os ativos superaram a dívida em cerca de 3:1, de acordo com a NAREIT.
Os REITs algum dia se recuperarão?
De acordo com as previsões de consenso da FactSet, o número cairá em 2023, cairá ainda mais em 2024 e retornará ao crescimento em 2025 e além, antes de atingir US$ 633 milhões no ano civil de 2027.
Os REITs são um desperdício de dinheiro?
Investir em REITs pode ser uma alternativa passiva e geradora de renda à compra direta de imóveis. Contudo, os investidores não devem ser influenciados por grandes pagamentos de dividendos, uma vez queOs REITs podem ter um desempenho inferior ao do mercado num ambiente de taxas de juro crescentes.
Os REITs têm dívidas altas?
Desdeo investimento imobiliário pode acarretar altos níveis de endividamento, o setor está sujeito ao risco de taxa de juro. Os índices D/E para empresas do setor imobiliário, incluindo REITs, tendem a variar de 1,0 a mais de 8,0:1.
Por que os REITs têm um bom desempenho na inflação?
Historicamente, os REITs têm fornecido proteção contra a inflação comsua capacidade única de aumentar a receita por meio da reavaliação dos preços dos aluguéis, bem como por meio do crescimento vinculado à inflação dos valores de seu portfólio, uma vez que os aumentos no valor dos custos de reposição apresentam forte correlação com a inflação.
Por que a taxa de pagamento REIT é tão alta?
Alta taxa de pagamento. Os REITs são capazes de pagar dividendos elevados porqueeles são obrigados a pagar 90% de seu lucro tributável aos acionistas. No entanto, esse lucro tributável não inclui deduções fiscais como depreciação. Isso lhes dá algum espaço para manter o dinheiro em mãos.
Qual é a vida útil de um REIT?
Não há vida útil definida para o trust na maioria dos casos. Os investidores que compram ações negociadas publicamente em um REIT geralmente podem comprar o quanto quiserem e alienar as ações quando quiserem ou precisarem. No entanto, se um investidor comprar um REIT não negociado ou privado, o investimento deve ser considerado ilíquido.
O que é uma renda ruim para REITs?
Isso é conhecido como teste de mercado geográfico.A Seção 856 (d) (2) (C) exclui a renda inadmissível de serviços de inquilino (ITSI) da definição de aluguel de bens imóveis, tornando-a “renda ruim” para os testes de renda bruta REIT de 75% e 95%.
Qual é a perda máxima em um REIT?
Ao investir em um REIT, a perda máxima éo valor total investido. As duas maneiras pelas quais um investidor pode se beneficiar de um investimento em um REIT são as distribuições regulares de renda e um potencial aumento de preço. De modo geral, os retornos dos REITs provêm de dividendos e não de valorização de preços.
Qual é o maior REIT dos EUA?
Retorno total dos 50 maiores REITs dos EUA em 2023
Entre os 50 fundos de investimento imobiliário (REITs) com maior capitalização de mercado,Prologis (PLD) e American Tower (AMT)registrados no topo da lista com cerca de 93 e 83 bilhões de dólares cada.
Quanto do seu portfólio deve estar em REIT?
“Eu recomendo REITs dentro de um portfólio gerenciado”, disse Devine, observando que a maioria dos investidores deveria limitar sua exposição a REITs aentre 2 por cento e 5 por centodo seu portfólio geral. Aqui, novamente, um profissional financeiro pode ajudá-lo a determinar qual porcentagem de seu portfólio você deve alocar para REITs, se houver.
Quanta dívida os REITs têm?
Em média: Os rácios de alavancagem permaneceram modestos, com a dívida em relação aos activos de mercado abaixo dos 35%. A percentagem da dívida total a taxa fixa foi91%. A percentagem da dívida total sem garantia era de 79%, proporcionando aos REIT uma vantagem competitiva sobre muitos dos seus homólogos do mercado imobiliário privado.
Por que não comprar REITs?
O valor de um REIT é baseado no mercado imobiliário, portanto, se as taxas de juros aumentarem e a demanda por propriedades diminuir, isso poderá levar a valores imobiliários mais baixos, impactando negativamente o valor do seu investimento.
Um REIT pode sair do mercado?
As falências do REIT têm sido de fato uma raridade desde o desastre do REIT em meados da década de 1970, quando a alta alavancagem e os investimentos imobiliários altamente especulativos resultaram em inúmeras falhas de REIT. Posteriormente, os gestores de REIT tornaram-se muito mais conservadores nas suas práticas de investimento e financiamento.
Os REITs terão um bom desempenho em 2024?
A tendência começou a inverter-se no final de 2023, com os REIT a registar um retorno de 17,9% no quarto trimestre. Eprovavelmente continuará em 2024à medida que múltiplos factores convergem para criar um ambiente favorável para o sector, de acordo com gestores de fundos REIT.
Os REITs têm um bom desempenho em uma recessão?
REITs com interesses comerciais em indústrias defensivas podem ser investimentos atraentes para a recessão. Os REIT que operam nos setores dos cuidados de saúde ou das infraestruturas podem ser mais duráveis graças à natureza perene dos seus inquilinos.
Os REITs caem em uma recessão?
Historicamente, os REITs têm um bom desempenho durante e após as recessões| Pensões e investimentos.
Você pode se tornar um milionário com REITs?
Então, os REITs são o atalho mágico para se tornar um milionário?Não exatamente. Mas podem ser uma ferramenta poderosa para construir a sua riqueza ao longo do tempo, como um foguete lento e constante que o leva à liberdade financeira. Lembre-se de que o segredo é investir com sabedoria, fazer pesquisas e escolher REITs que correspondam aos seus objetivos e tolerância ao risco.
Os REITs são mais arriscados do que as ações?
Pontos chave.Os REITs superaram as ações em horizontes de 20 a 50 anos. A maioria dos REITs são menos voláteis do que o S&P 500, sendo que alguns têm apenas metade da volatilidade do mercado em geral.
Os REITs são mais arriscados do que os títulos?
Ações e REITs não são garantidos e têm sido mais voláteis que títulos. As ações proporcionam propriedade em empresas que pretendem proporcionar crescimento e/ou renda atual. Os REITs normalmente fornecem dividendos elevados, além do potencial de valorização moderada do capital a longo prazo.
Os REITs podem vencer a inflação?
REITs fornecem proteção natural contra a inflação. Os aluguéis e os valores dos imóveis tendem a aumentar quando os preços aumentam. Isto apoia o crescimento dos dividendos do REIT e proporciona um fluxo confiável de receitas, mesmo durante períodos inflacionários.
